中商情报网讯：功率半导体器件是实现电能转换的核心器件，主要用于改变电子装置中电压和频率、直流交流转换等。功率半导体可以分为功率IC和功率分立器件两大类，其中功率半导体器件主要包括二极管、晶闸管、晶体管等产品。

从我国功率半导体行业产业链来看，有上游支撑产业、中游制造产业以及下游应用产业构成，其中上游支撑产业主要有原材料和设备构成，中游制造产业环节包括晶圆制造、设计、封测，下游功率半导体应用领域广泛。未来，我国功率半导体器件将迎来发展高峰。

资料来源：中商产业研究院整理

一、功率半导体产业链上游

（一）功率半导体原材料

功率半导体材料是指是制作晶体管、光电子器件的重要材料，功率半导体材料主要包括硅晶圆、光刻胶、溅射靶材、封装材料等。

在半导体材料市场构成方面，大硅片占比最大，占比为32.9%。其次为气体，占比为14.1%，光掩膜排名第三，占比为12.6%，其后：分别为抛光液和抛光垫、光刻胶配套试剂、光刻胶、湿化学品、建设靶材，比分别为7.2%、6.9%、6.1%、4%和3%。

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1、硅片

自2014年以来，我国半导体硅片市场规模呈稳定上升趋势。根统计，2018年中国半导体硅片市场需求为172.1亿元，2019年市场需求增至176.3亿元，预计2020年市场需求将达201.8亿元。

数据来源：ICMtia、中商产业研究院整理

据统计，2018年我国半导体硅片年产能达到2393百万平方英寸，其中12英寸硅片产能约201百万平方英寸，8英寸硅片产能约870百万平方英寸，6英寸硅片产能约886百万平方英寸，5英寸及以下硅片产能约436百万平方英寸。6英寸及以下尺寸硅片产能占总产能比重为55.24%，仍是目前国内市场的主要产品。未来随着我国半导体硅片制造企业研发及生产能力不断提升、国际化程度不断提高，预计我国8英寸及以上半导体硅片的产能将会有较大的提升。

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目前国内从事半导体硅片业务的公司主要包括立昂微、有研新材、中环股份、南京国盛、上海新昇、上海新傲、隆基股份、超硅半导体、硅峰半导体。

中国从事半导体硅片业务主要企业

图表来源：中商产业研究院整理

2、光刻胶

光刻胶是微电子技术中微细图形加工的关键材料之一，主要用于晶圆制造中的光刻环节。按应用领域分类，光刻胶可分为PCB光刻胶、LCD光刻胶、半导体用光刻胶。其中，PCB光刻胶分为干膜、湿膜光刻胶与光成像阻焊油墨，湿膜性能优于干膜；LCD光刻胶分为正性胶、彩色滤光片用光刻胶与触摸屏用光刻胶，前二者技术含量高。

光刻胶主要类型一览表

图表来源：中商产业研究院整理

半导体是光刻胶最重要的应用领域。由于中美之间贸易冲突持续升级，市场较为关心半导体产业链上游材料的动向。半导体光刻胶是技术壁垒最高的光刻胶，属于资本、技术双密集型产业。目前全球半导体光刻胶的供应厂商主要集中日本，而非美国，分别为东京日化、JSR、信越化学、住友化学和陶氏化学等，其中美国企业陶氏化学市占率仅为15%。而我国半导体光刻胶生产和研发企业仅有五家，分别为苏州瑞红（晶瑞股份子公司）、北京科华、南大光电、容大感光、上海新阳。

半导体光刻胶主要供应商一览表

图表来源：国海证券、中商产业研究院整理

（二）功率半导体设备

半导体设备作为半导体产业链的支撑行业，主要应用于IC制造、IC封测。其中，IC制造包括晶圆制造和晶圆加工设备；IC封测主要用封测产进行采购，包括拣选、测试、贴片、键合等环节。目前，中国半导体设备国产化低于20%，国内市场被国外巨头垄断。

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二、功率半导体产业链中游

（一）功率半导体器件

功率半导体可以分为功率IC和功率分立器件两大类，其中功率分立器件主要包括二极管、晶闸管、晶体管等产品。

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（二）功率半导体国产替代空间广阔

在功率半导体领域，国外业企业主要包括英飞凌（Infineon）、安森美（ONSemiconductor）、德州仪器（TexasInstruments）、意法半导体（STMicroelectronics）；国内业企业主要包括士兰微、华微电子、扬杰科技、华虹半导体及先进半导体。

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中国大陆功率半导体整体起步较晚，经过多年政策扶持和国产厂商努力，中低端器件已大部分实现国产化，但是中高端产品上，国产化程度较低。例如，BJT国产化率49%，晶闸管国产化率36%。

当前，功率半导体技术难度相对较低，投资强度相对较小。对此国家不断推出多项政策分别从产业发展、研究开发、财税投资等方面支持包括功率半导体在内的半导体产业发展。尤其是，2020年8月，国务院发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》从财税、投融资、研究开发等全面支持半导体行业的发展。政策的全面支持将成为功率半导体行业快速发展的催化剂，预计中国功率半导体国产化率将提高。

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（三）电源管理IC市场份额高

从市场结构来看，电源管理IC、MOSFET和IGBT合计占据了95%的市场份额。其中，电源管理IC市场占率高达61%，占比最大，MOSFET和IGBT市场份额分别为20%和14%。得益于下游消费电子、新能源汽车、通讯行业近几年的快速发展，电源管理IC市场近几年持稳健增长的态势，截止2018年，中国电源管理IC市场规模已达84.3亿美元。同时，未来伴随新能源汽车行业的快速发展，MOSFET和IGBT也将迎来广阔的成长空间。

数据来源：IHS、中商产业研究院整理

（四）IGBT

IGBT即绝缘栅双极型晶体管，是由BJT和MOSFET组成的复合功率半导体器件，既具备MOSFET的开关速度高、输入阻抗高、控制功率小、驱动电路简单、开关损耗小的优点，又有BJT导通电压低、通态电流大、损耗小的优点。

我国IGBT主要应用于工业控制、轨道交通领域。IGBT下游应用领域工业控制占比29%，轨道交通占比28%，新能源汽车占比12%，新能源发电占比8%，不过随着我国新能源领域的不断发展，新能车和光伏、风电这两块需求占比未来将持续上升。

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IGBT市场竞争格局较为集中，主要竞争者包括英飞凌、三菱、富士电机、安森美、瑞士ABB等，国内IGBT市场被国际企业垄断，国内企业目前的市场份额普遍偏小。

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三、功率半导体产业链下游

（一）中国功率半导体应用领域广泛

功率半导体下游应用十分广泛，几乎用于所有的电子制造行业，传统应用领域包括消费电子、网络通信、电子设备等产业。随着社会经济的快速发展及技术工艺的不断进步，新能源汽车及充电桩、智能装备制造、物联网、新能源发电、轨道交通等新兴应用领域逐渐成为功率半导体的重要应用市场。

根据电子工程世界数据，全球范围内功率半导体下游领域中，中国市场则按份额顺序依次为汽车（27%）、消费电子（23%）、工业电源（19%）、电力（15%）、通信及其他（16%）。

数据来源：电子工程世界、中商产业研究院整理

（二）中国功率半导体市场潜力大

近年来，全球功率半导体市场稳步增长。2014年全球功率半导体市场规模345亿美元，2019年全球功率半导体市场规模约为404亿美元，根据IHSMarkit预测，预计至2021年市场规模将增长至441亿美元。

数据来源：IHSMarkit、中商产业研究院整理

目前国内功率半导体产业链正在日趋完善，技术也正在取得突破。同时，中国也是全球最大的功率半导体消费国，2019年市场需求规模达到144.7亿美元。预计未来中国功率半导体将继续保持较高速度增长，2021年市场规模有望达到159亿美元。

数据来源：IHSMarkit、中商产业研究院整理

更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国半导体行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。