零售终端多维透视

2016年，全国登记在册的药店总量约44.7万家，比2015年减少1023家。药店门店总量首次开始减少，单体药店总量在2015年基础上再次下降了6.9%，连锁率比2015年增加3.64个百分点。申请连锁药店资格的政策性标准降低、行业并购成为连锁率提高的两大主要原因，预计2017年连锁率将突破50%。

广东规模稳居第一

2008年至2017年，中国药品零售市场在十年间不断发展，不断扩容。从市场总规模来看，2016年，药品零售市场总规模达3377亿元，增长8.5%，预计2017年零售市场总规模将达到3648亿元，同比增长8.0%。虽然总体增长步伐放缓，但2017年1月开始，全国药店市场销售逐渐出现回暖。

截至2017年第一季度，广东以112亿元坐稳零售市场规模最大的省份。江苏、四川二省次之，规模分别达76亿元和58亿元。从增速来看，湖南、四川零售市场规模增速最快，均在18.0%以上；河北、湖北、浙江增速也较快，均超过10.0%。

在药店数量上，广东省表现依然强势，以52137家门店稳居首位，远超位列二、三的山东、四川两省。而江、浙、湘、鄂平均季度单产较高。

客流客单同步增长

基于1000家药店销售小票统计的数据分析显示：2016年月店均营业额额约18.87万元，较2015有7%的增长。

2016年，药店客单量和客单价同步增长，客单量的增量贡献达到58%。2015年，网上药店规模达到顶峰后增速放缓，对线下客流量冲击减弱，这也是药店客流回暖的部分原因。

客单价的增长主要来自品单价的增长。2016年品单价增长4.9%。在消费升级大背景下，企业纷纷寻求产品创新，更新大包装等措施导致药店客品数轻微下降；原材料成本和运营成本等因素上涨又使得产品单价增长。

药品销售占比近七成

城市化、老年化、生育率提高等因素带来了消费需求，刺激药品销售的增长。作为零售药店的销售重心，药品在2016年所占份额约72%，达2447亿元，增长8%；非药品规模为930亿元。

化学药近三年增长势头不错，均高于整体销售的增长，预测2017年增速9.7%。

受中药材价格的一路上涨，药材类销售在近两年增速抢眼，2016年增长率达17.9%，2017年，药材类预计仍将保持16%的较快增长。

而保健品类在近三年呈现弱增长态势，预计2017年仅有1.5%的增长。保健品类对于药店的利润贡献不小，低迷的增长，势必将对药店利润有所影响。

从总体来看，2016年药店销售增长放缓，由2015年10.5%降至8.5%。随着国家分级诊疗的推进，基药限制放开等政策实施，预期基层医疗市场将在心脑血管等慢病用药市场中成为主要供应者，以往属于药店差异化的经营品类将受到一定程度威胁，预期影响药店整体市场增速。

药店处方红利凸显

零售药店销售的药品之中，OTC的份额一直高于处方药，但由于近几年随着招投标、医药分开等政策的强力推动，处方药向零售渠道转移明显，使得药店OTC与处方药销售份额的差距逐渐变小。

在处方外流的背景下，药企纷纷寻求院外市场布局，经营新特药等DTP药房兴起等，导致零售药店处方市场增速较快，对增量贡献较大。2016年，处方药在零售药店的增量达115亿，对增量的贡献率达61.2%！

化学药与中成药增速基本持平

2016年药品细分领域市场份额

药品零售市场细分领域中，由于在医院销售受限，处方生物制品在零售终端表现抢眼，2016和2017的增速均在25%以上。但由于基数小，对整体增量贡献有限。

2016年化学药市场1207亿，占比将近五成，化学药与中成药增速基本持平，生物制品增速强劲，不过贡献率有限。

中高价格带呈扩张趋势

近四年来，在中高价格带领域，OTC占比扩大明显，折主要源于钙制剂、补益养生品类等价位较高的产品增速较快。

大于200元的价格带亦成扩大趋势，OTC领域价格带扩大主要在于部分产品推广大包装，处方药领域则是非医保高价处方药外流所致。