2021年中国动力锂电池产业链上中下游市场分析（附产业链全景图及概念股）-中商情报网

2021年中国动力锂电池产业链上中下游市场分析（附产业链全景图及概念股）

中商产业研究院 2021-01-27 17:28

中商情报网讯：动力锂电池为新型绿色高能化学电源，在应用于需要的高能量高功率电源的电子设备和电动玩具方面，显示了非常优越的性能.在中等放电电流以上时，放电时间可达碱锰电池的6倍左右；而与镍氢电池相比，其放电电压平稳，储存时间具有显著优势。因此，在新能源应用方面得到广泛使用。

一、市场规模

国内市场出货量方面，GGII调研数据显示，2020年中国动力电池出货量为80GWh，同比增长13%。在疫情影响下，2020年较2019年仍有所提升。预计未来五年中国动力锂电池市场将保持着高速增长的态势，到2021年，动力锂电池出货量将达102.6GWh，复合年均增长率约为29.4%。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII）、中商产业研究院整理

装机量方面，数据显示，2020年1-11月，我国动力电池装车量累计50.7GWh，同比累计下降3.5%。

数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、中商产业研究院整理

二、产业链

动力锂电池的产业链中，上游主要是以碳、钴、锰酸锂，石墨等为主的原材料；中游为正负极、电解液、隔膜等，这些在整个动力锂电池产业链中成本占比最大；下游为新能源车的应用主要为电动汽车、电动自行车、电动摩托车等。

我国动力锂电池产业链图谱

资料来源：中商产业研究院整理

三、动力锂电池上游

动力锂电池的上游主要是原材料生产和供给，目前，在我国国内市场中，正极材料包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、镍钴锰酸锂（三元材料）等。其中，占比较高的正极材料主要是磷酸铁锂、三元材料。

下图为四种材料性能对比表：

资料来源：中商产业研究院整理

1.磷酸铁锂

磷酸铁锂由于安全性能及循环性能优异，主要应用于客车、专用车等新能源商用车领域。数据显示，2019年中国磷酸铁锂正极材料出货量8.8万吨，同比增长29.3%，保持稳定增长，预计在2021年磷酸铁锂的出货量可达到9.92万吨。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

2.三元材料

三元材料主要分为镍钻锰酸锂（NCM）、镍钻铝酸锂（NCA）等两种，其中镍钻锰酸锂凭借高能量密度的优势，在新能源乘用车中逐步大规模应用，是国内三元材料的主要类型；镍钻铝酸锂的能量密度更高，但其安全性较差，对电池的监控管理技术要求极高。数据显示，2019年中国三元正极材料出货量19.2万吨，同比增长40.7%，预计在2021年三元材料的出货量可达到27.97万吨。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

3.主要生产商

钴是锂离子电池正极材料的主要原材料之一，主要用于生产钴酸锂、镍钴锰、镍钴铝正极材料。钴属于较为稀有的金属，在全球分布非常集中。

下图为上游原材料主要供应商汇总表：

资料来源：中商产业研究院整理

四、动力锂电池中游

动力锂电池的中游为电池的生产和组装，主要构成为正负极、电解液、隔膜等。同时，随着下游新能源车的广泛普及和应用也促进了动力锂电池的市场规模，大大增高了其市场需求。

随着产业的不断扩大，三元材料因其各方面性能的突出，三元材料电池超过磷酸铁锂电池，成为装机量占比第一的动力电池类型。

1.电池装机量

根据数据显示，2019年，三元材料动力电池装机量为38.4GWh，较2018年增长25%，占动力电池装机量比例上升至61.5%；磷酸铁锂为19.98GWh，较2018年下滑7%，占比下滑至32%。

来源：GGII、中商产业研究院整理

2.主要生厂商

在动力锂电池生产过程中，正极材料成本最大，其次是隔膜，隔膜是动力锂电池中最关键的内层结构之一，它的作用是隔开正负极防止电池短路，其性能也决定了电池的界面结构、内阻，直接影响到电池的容量、循环及安全性能等。

下图为动力锂电池中游材料主要供应商汇总表：

资料来源：中商产业研究院整理

五、动力锂电池下游

动力锂电池的下游主要是在新能源车方面广泛被应用。根据用途分类的话，新能源汽车车可分为新能源商用车、新能源乘用车；而磷酸铁锂电池主要应用于新能源商用车，三元材料电池主要应用于新能源乘用车，新能源车又分为电动自行车和电动摩托车。

1.新能源汽车

据中汽协数据显示，2019年新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和4.0%。预计在2021年随着新能源汽车的不断推广，销量可达到181.5万辆，未来新能源汽车也将在市场占据更大的地位。

数据来源：中汽协、中商产业研究院整理

2.新能源乘用车

据最新数据显示，11月新能源乘用车批发销量18.0万辆，同比增长128.6%，环比10月增长24.8%。其中插电混动销量3.0万辆，同比增长160.0%。纯电动的批发销量15.0万辆，同比增长122.3%。

数据来源：乘联会、中商产业研究院整理

3.电动自行车

随着我国电动自行车行业的稳步发展，电动自行车保有量稳步上升。截至2018年末，我国电动自行车社会保有量已超过2.5亿辆，预计在2020年电动自行车的保有量可以达到2.7亿辆。电动自行车是快递、即时配送等行业衍生出来的刚需，随着美团、饿了么、快递等行业的不断发展，也将带动电动自行车的使用，从而增大动力锂电池的市场需求。