2021年中国磷化工产业链上中下游市场剖析（附产业链全景图）-中商情报网

2021年中国磷化工产业链上中下游市场剖析（附产业链全景图） 中商产业研究院 2021-07-12 15:57

中商情报网讯：磷化工是指以磷矿石为原料，后期经加工产品应用于各领域。据悉，国内磷化工行业已迈入成熟期和资源整合期，行业由粗放式发展逐渐向高质量、环保化发展。该阶段最大的特点就是，供给端收缩，需求端增速放缓但行业集中度逐渐提高。受益于供需改善带来的周期上行，龙头公司将加快扩展市场份额，保持远高于行业的增速。

一、产业链

磷化工产业链中，上游为原材料磷矿石，用硫酸、硝酸或盐酸分解磷矿制得的磷酸统称为湿法磷酸；以黄磷为原料，经氧化，水化等反应而制取的磷酸称为热法磷酸。中游为含有磷元素的各有机物、无机物，下游为制成的产品，最后应用于各行各业。

资料来源：中商产业研究院整理

二、上游分析

1.磷矿石

磷矿石是含磷的矿石，多产于沉积岩，也有产于变质岩和火成岩。我国磷矿资源比较丰富，但磷矿石属于不可再生能源，在环保和限产政策下，国内磷矿石产量明显下降。数据显示，2020年我国磷矿石产量达8893.3万吨，同比增长1.3%，2021年1-5月我国磷矿石产量为3945.8万吨，同比增长33%。

数据来源：中商产业研究院数据库

2.硫酸

硫酸能和绝大多数金属发生反应。高浓度的硫酸有强烈吸水性，可用作脱水剂，与水混合时，亦会放出大量热能。也是一种重要的工业原料，可用于制造肥料、药物、炸药、颜料、洗涤剂、蓄电池等，也广泛应用于净化石油、金属冶炼等工业中。数据显示，2020年我国硫酸产量达8332.3万吨，同比下降1.2%；2021年1-5月我国硫酸产量达3837.7万吨，同比增长11.2%。

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3.焦炭

焦炭是固体燃料的一种。由煤在约1000℃的高温条件下经干馏而获得。主要成分为固定碳，其次为灰分，所含挥发分和硫分均甚少。呈银灰色，具金属光泽。质硬而多孔。数据显示，2020年我国焦炭产量达47116.1万吨，同比无变化；2021年1-5月我国焦炭产量达19818.4万吨，同比增长5.9%。

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4.黄磷

黄磷一般指白磷。白磷是一种磷的单质，化学式为P4。白磷能直接与卤素、硫、金属等起作用，与硝酸生成磷酸，与氢氧化钠或氢氧化钾生成磷化氢及次磷酸钠或磷酸钾。数据显示，热法磷酸和三氯化磷是黄磷主要的下游产品，三氯化磷主要用于生产含磷农药。热法磷酸占比44%、三氯化磷占比43%。

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三、中游分析

1.磷酸

磷酸或正磷酸，是一种常见的无机酸，是中强酸，化学式为H3PO4，分子量为97.994。磷酸主要用于制药、食品、肥料等工业，包括作为防锈剂，食品添加剂，牙科和矫形外科，EDIC腐蚀剂，电解质，助焊剂，分散剂，工业腐蚀剂，肥料的原料和组件家居清洁产品。也可用作化学试剂，磷酸盐是所有生命形式的营养。

湿法磷酸下游主要应用于磷肥、工业级磷酸和磷酸盐，占比40%；热法磷酸下游主要应用于电子级、食品级磷酸和磷酸盐，占比60%。

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数据显示，磷酸的下游产品主要是肥料，占比达62%，其次为磷酸盐，占比达31%。

数据来源：中商产业研究院整理

下图为我国磷酸行业主要企业汇总一览表：

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2.磷酸盐（三聚磷酸钠）

磷酸盐是几乎所有食物的天然成分之一，数据显示，磷酸盐主要应用在陶瓷工业，占比达55%。工业级磷酸盐广泛应用于合成洗涤剂的助剂，水质软化及金属选矿的浮选剂等；食品级磷酸盐主要用于持水剂，食品保鲜剂等。

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下图为我国磷酸盐行业主要企业汇总一览表：

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3.草甘膦

草甘膦，化学名称为N-甘氨酸，化学式为C3H8NO5P，是一种有机膦类除草剂，是一种内吸传导型广谱灭生性除草剂。国内草甘膦受到供给侧改革和环保监督措施双重影响，行业整体开工率在不断上升。2019年国内草甘膦产能为72.5万吨，产量为58.19万吨，年度开工率达到80.3%。

2014-2019年中国草甘膦市场规模变化趋势图

数据来源：BAIINFO

下图为我国草甘膦行业主要企业汇总一览表：

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

1.磷肥

磷肥以磷为主要养分的肥料。磷肥肥效和快慢决定于磷肥中有效的五氧化二磷的含量、土壤性质、施肥方法、作物种类等。磷肥原料主要有磷酸一铵和磷酸二铵两种。数据显示，2019年我国磷肥产量达1308.4万吨，预计2021年我国磷肥产量可达1220.5万吨。

数据来源：中商产业研究院数据库

下图为我国磷肥主要企业汇总一览表：

资料来源：中商产业研究院整理

2.农药

数据显示，2020年我国农药产量达214.8万吨，同比下降1.1%；2021年1-5月我国农药产量达107.6万吨，同比下降18.4%。

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3.食品、饲料添加剂

食品添加剂是为改善食品色、香、味等品质，以及为防腐和加工工艺的需要而加入食品中的人工合成或者天然物质。饲料添加剂是指在饲料生产加工、使用过程中添加的少量或微量物质，在饲料中用量很少但作用显著。数据显示，近几年，由于国家对食品添加剂的管理力度加强，2019年中国食品添加剂产量838万吨，同比下降24.9%。饲料添加剂产量逐渐增加，2020年饲料添加剂产量达1258.3万吨。中商产业研究院预测，2021年我国食品添加剂和饲料添加剂产量分别可达1080万吨和1331.2万吨。