2021年中国工业硅产业链上中下游市场剖析（附产业链全景图）-中商情报网

2021年中国工业硅产业链上中下游市场剖析（附产业链全景图） 中商产业研究院 2021-09-29 16:15

中商情报网讯：工业硅又称准金属硅，是本世纪六十年代中期出现的一个商品名称。金属硅是由硅石和碳质还原剂在矿热炉内冶炼成的产品，主成分硅元素的含量在98%左右，其余杂质为铁、铝、钙等。

一、产业链

工业硅生产是以硅矿石为原料,碳材料为还原剂在电炉容器中进行冶炼的。主要成本构成为原材料、辅料及电力能源。下游产品主要为有机硅、硅铝合金、多晶硅、碳化硅等。

资料来源：中商产业研究院

二、上游分析

（一）硅石

硅石是脉石英、石英岩、石英砂岩的总称。主要用于冶金工业用的酸性耐火砖。我国硅石资源主要分布在石英岩中，占比达53.4%；其次为天然石英砂，占比达31.5%，石英砂岩占比达14.2%。

数据来源：中商产业研究院整理

（二）石英砂

我国石英岩储量丰富，石英砂是石英石经破碎加工而成的石英颗粒。数据显示，我国石英砂产量稳定增长，由2016年7365万吨增至2020年8765万吨，年均复合增长率4.4%。中商产业研究院预测，2021年我国石英砂产量可达9200万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

（三）电力资源

金属硅作为有机硅、多晶硅等硅产业链的上游，是碳排放大户。数据显示，2021年1-8月我国发电量达53894亿千瓦时。生产一吨金属硅需要耗电1.3万度，以火电为能源的金属硅单吨碳排放达15.91吨二氧化碳当量，以水电为能源的金属硅单吨碳排放为5.32吨二氧化碳的量，预期未来行业新增产能将受到严格限制，进而推动金属硅价格维持高价。

各地电力不足导致开炉生产受阻，预计后续供应紧张的情况将持续至2022年4月水电旺季到来之前，金属硅价格仍将持续上涨。

数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理

三、中游分析

（一）市场规模

近年来，我国为达碳中和、碳达峰的目标，可再生能源化转型势在必行，从而也带动了大宗原料工业硅的市场规模，数据显示，我国工业硅市场规模由2016年156亿元增至2019年202亿元。中商产业研究院预测，2021年我国工业硅市场规模可达241亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

（二）产量

据百川统计数据显示，2020年中国金属硅产量223万吨左右，较2019年下降2万吨，因新疆检修产能增多、云南限电减产等原因，金属硅产量有所下滑。2021年上半年金属硅预计产量123万吨，较2020年同期增加28.4%。

金属硅价格上涨除受到下游需求拉动外，生产原料成本增加也有较大影响。生意社统计数据显示，截至2021年9月27日，全国金属硅报价61125元/吨，较上周五上涨20000元/吨左右，涨幅为45.83%。

数据来源：百川盈孚、中商产业研究院整理

（三）需求量

金属硅主要需求增量来自光伏和有机硅，数据显示，我国工业硅需求量由2016年120万吨增至2019年160万吨，年均复合增长率为7.5%。国内金属硅主要产地位于新疆、云南和四川，受云南地区限电、新疆地区限煤政策影响，国内金属硅产能开工受限，导致金属硅货源供应偏紧中商产业研究院预测，2021年我国工业硅需求量将达210万吨。

数据来源：中国有色金属工业协会硅业分会、中商产业研究院整理

（四）工业硅产能前十企业名录

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

（一）市场结构

近年来，我国工业硅下游市场需求以有机硅为主，2020年有机硅的市场占比达40.2%，其次为多晶硅市场占比达29.8%，硅铝合金市场占比达27.4%。

数据来源：中国有色金属工业协会硅业分会、中商产业研究院整理

（二）产量

1.有机硅

有机硅即有机硅化合物，是指含有Si-C键、且至少有一个有机基是直接与硅原子相连的化合物，习惯上也常把那些通过氧、硫、氮等使有机基与硅原子相连接的化合物也当作有机硅化合物。数据显示，我国有机硅产量由2016年90万吨增至2019年118万吨，年均复合增长率为9.4%。中商产业研究院预测，2021年我国有机硅产量可达139万吨。

数据来源：SAGSI、中商产业研究院整理

2.多晶硅

多晶硅可作拉制单晶硅的原料，多晶硅与单晶硅的差异主要表现在物理性质方面，多晶硅的生产技术主要为改良西门子法和硅烷法。目前，我国部分先进企业的生产成本已达全球领先水平，产品质量多数在太阳能级一级品水平。2020年，受新冠肺炎疫情冲击，硅料产量增速有所回落。数据显示，2021年上半年多晶硅产量达23.8万吨，同比增长16.1%。