中商情报网讯：近年来国家对环保日益重视，因此原料药行业的总体政策近年来逐步趋严。在此背景下，原料药行业的门槛和集中度得以提高，行业中优势企业得到了进一步发展。总体而言，基于国内外医疗保健、畜牧养殖等行业对化学原料药的需求保持持续增长，在可预见的未来，我国化学原料药销售将保持快速、稳定的增长。

一、原料药产业链

原料药行业包括API和中间体。上游原材料有两大来源，一是化工行业，另一个是农业。下游主要应用领域为药品行业，目前我国仍以化学药为主，市场可达万亿规模。其次，原料药在饲料、保健品、食品等领域也有较多应用。原料药产业链示意图如下：

资料来源：中商产业研究院整理

二、产业链上游

原料药上游原材料有两大来源，一是化工行业，另一个是农业。前者主要通过化学合成工艺生产原料药，后者通过生物发酵制成相关中间体，再进行结构修饰。发酵工艺应用较多的是抗生素类、维生素类等原料药，较化学合成工艺有污染小、效率高、成本低等优点。

此外，部分原料药可由动植物中提取，如青蒿素。

1.农业

农业是指国民经济中一个重要产业。数据显示，2017-2020年我国农业总产值由5.8万亿元增至7.1万亿元，2021年前第三季度我国农业总产值累计为46671.1亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

原料药上游相关上市企业一览：

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三、产业链中游

1.原料药

1）定义

原料药药物活性成分，是构成药物药理作用的基础物质，原料药无法直接被患者使用，必须经过添加辅料等环节进一步加工制成制剂，病人才能服用。而中间体是原料药工艺步骤中产生的、必须经过进一步分子变化或精制才能成为原料药的一种物料。广义的原料药行业包括API和中间体。

2）分类

根据所处产品周期不同，原料药可分为大宗原料药、特色原料药和专利原料药。

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3）产量

2018年，中国开始征收环境保护税，原料药低端产能出清进程加速。受此影响，2018年中国原料药产量发生断崖式下降，2019年中国原料药产量再次缩减，中国原料药年产量从2017年的347.8万吨降低至2019年的262.1万吨。2021年前9月，中国原料药产量累计达189.4万吨，同比增长11%。

数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理

原料药相关上市企业一览：

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四、产业链下游

原料药下游主要应用领域为医药制剂，目前我国仍以化学药为主，可达万亿规模。其次，原料药在饲料、保健品、食品等领域也有较多应用。

1.医药

受老龄化加剧、社会医疗卫生支出增加和行业研发投入增多等因素的推动，近年来中国医药行业市场快速发展，其市场规模也保持稳定增长。2017年到2019年，中国医药市场规模从14304亿元增长至16330亿元，2020年受疫情影响，其市场规模有所下降，为14480亿元。预计未来将恢复增长趋势，于2021年中国医药市场规模将进一步达到17292亿元。

数据来源：弗若斯特沙利文、中商产业研究院整理

2.保健品

近年来，消费者收入水平的不断提高、人口老龄化引发的慢性病管理需求提升，生活环境及生活方式变化导致普遍的亚健康状态引发人们对生活质量、健康与营养的关注等因素，成为我国保健品行业发展的重要驱动力，行业处于高速增长态势。数据显示，2018年我国保健食品行业市场规模突破3000亿元大关，预计到2022年我国保健食品行业市场规模将突破5000亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

3.饲料

饲料是维生素B2主要用途，饲料工业所使用的维生素约占到维生素总消费量的70%，因此饲料维生素的应用主导了我国维生素市场的发展。2018年，全国饲料总产量达到2.22亿吨，同比增长2.79%。但近年来，国家对于环境保护以及食品安全都越来越重视，一大批中小型、达不到环保要求的养殖户不断被市场淘汰，中大型饲料厂的竞争越来越激烈，小型饲料厂已经十分难生存。2021年前9月中国饲料总产量达21840万吨，同比增长16.9%。

数据来源：中国饲料工业协会、中商产业研究院整理

更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国医药行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。