中商情报网讯：环保型制冷剂是一种不可燃、高效节能、绿色环保型制冷剂。环保型制冷剂可广泛用于汽车空调和中央空调的制冷系统，也可用于冰箱、冰柜、医药和化妆品气雾剂等。常见的环保型制冷剂型号可分为：R134a、R410A、R407C、R404A、R507、R23、R508A、R508B等。

一、环保型制冷剂产业链

制冷剂由氢氟酸及氯代烃等为原料制备而成，是重要的有机氟化工产品，主要包括ODS及其替代品，其化学稳定性强、热力学性能优异，下游60%以上被应用在冰箱、家用空调、汽车空调等制冷领域，还可在聚氨酯行业中用作塑料发泡剂、半导体行业中用作电子清洗剂及精细化工中用作气雾剂等。

资料来源：中商产业研究院整理

二、产业链上游

环保制冷剂、氟发泡剂的上游原材料主要包括萤石、无水氟化氢、三氯乙烯、四氯乙烯、偏氯乙烯等，这些原材料占到产品成本的80%以上。三氯乙烯是生产制冷剂R134a的原料，亦是工业常用溶剂，应用于金属脱脂和羊毛及织物的干洗剂；偏氯乙烯是生产发泡剂HCFC-141b的重要原材料；四氯乙烯是生产R125的主要原材料。

1.萤石

萤石又称氟石。自然界中较常见的一种矿物，主要成分是氟化钙。从产量来看，目前全球超半数的萤石产自我国，2020年我国萤石产量为430万吨，约占全球萤石产量的56.58%。但结合储量来看，我国目前萤石储量甚至不足年产量的10倍，随着氟化工产业的快速发展，我国在萤石端的资源优势正在快速流失，近年我国萤石开采量甚至已无法满足自用需求，萤石进口量则相应地高速增长。预计2021年中国萤石储量将达4250万吨，产量达440万吨。

数据来源：USGS、中商产业研究院整理

2.无水氢氟酸

无水氢氟酸又名无水氟化氢（AHF），是氟化工行业最重要的基础原材料之一。我国无水氢氟酸生产主要集中在浙江、福建、江苏、山东、江西、内蒙古等地。2019年我国无水氢氟酸产能达到218.9万吨/年，实际生产量约150.8万吨，无水氢氟酸下游涵盖含氟制冷剂、含氟高分子材料、含氟精细化工、无机氟等。其中，含氟制冷剂和含氟高分子材料系无水氢氟酸的主要消费领域，合计占比达79%。

数据来源：《中国氟化工发展白皮书（2020）》、中商产业研究院整理

3.四氯乙烯

四氯乙烯是一种重要的有机氯产品，用途广泛，在工业上主要用作有机溶剂、干洗剂等，医疗上用作驱虫药，以及制冷剂R125等的中间体等。2021年8月16日，四氯乙烯出厂价格部分上涨，涨幅在450-600元/吨，目前四氯乙烯高端出厂价格涨至7200-7400元/吨。

数据来源：百川盈孚、中商产业研究院整理

环保制冷剂上游相关上市企业一览：

资料来源：中商产业研究院整理

三、产业链中游

环保制冷剂是指在制冷系统中不断循环并通过其本身的状态变化以实现制冷的工作物质，共有四代产品：以R11、R12为主的第一代制冷剂已经淘汰，目前国内的制冷剂主要以第二代的R22，以及第三代的R134和R410a等为主，第四代的制冷剂产量较少，尚处于商业化早期阶段。按照具体用途，二代制冷剂R22主要应用于空调维修领域，以及定频空调生产；三代制冷剂R410a主要应用于变频空调生产，R125和R32主要按1:1比例混配制作R410a；R134a主要应用于汽车、冰箱领域。

资料来源：中商产业研究院整理

2020年中国生产R143a制冷剂共有10家企业，产能为每年5.9万吨；R152a制冷剂每年的产能为18.5万吨；生产R134a制冷剂共有6家企业，产能为每年24万吨；生产R125制冷剂共有11家企业，产能为每年28.6万吨；R32制冷剂每年的产能最高为31.5万吨。

数据来源：产业在线、《中国氟化工发展白皮书（2020）》、中商产业研究院整理

制冷剂相关上市企业一览：

资料来源：中商产业研究院整理

四、产业链下游

从需求结构看，家用和商用空调占据制冷剂需求绝对比例。固定式空调是使用最广泛的制冷设备，制冷功率通常较大，相应的制冷剂需求量较大；冰箱主要功能是保温，且制冷功率较小，单台冰箱所使用制冷剂量远小于家用空调；汽车空调则从数量上远少于家用空调。数据显示，我国制冷剂行业下游应用市场占比最大的是空调，占比达78%；其次为冰箱，占比16%；再次为汽车，占比6%。

数据来源：中商产业研究院整理

1.空调

空调设备的产量很大程度上决定了制冷剂的需求情况。数据显示，2021年前第三季度我国空调销售额为1231.9亿元。

数据来源：奥维云网、中商产业研究院整理

2.汽车

汽车空调是我国制冷剂使用量较大的领域。据中国汽车工业协会统计，2016年汽车产销量超过2800万辆，连续八年蝉联全球第一。我国在全球汽车制造业的市场份额已从2000年的3.5%提高到28.0%，是名副其实的世界汽车制造大国。1-10月，汽车产销分别完成2058.7万辆和2097.0万辆，同比分别增长54%和6.4%。

数据来源：中汽协、中商产业研究院整理

3.冷柜

数据显示，2021年1-9月冷柜市场零售量676.7万台，同比增长11.9%，零售额90.8亿元，同比增长16.2%。线上市场占比持续扩大，截止今年9月，线上零售量占比已经超过50%。

数据来源：奥维云网、中商产业研究院整理

随着我国城镇化进程加快、居民消费升级、经济进入中高速发展新常态，空调、冰箱、汽车等的产量、消费量、保有量增速由高速增长换挡为中低速增长，新增消费和维修需求带动氟制冷剂的消费呈平稳增长态势。

更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国制冷剂行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。