中商情报网讯：多晶硅也叫硅料，是指以纯度99%左右的工业硅为原料，经过各种物理或化学方法提纯后，使得硅纯度达到99.9999%以上的高纯硅材料。近年来，随着下游光伏行业的快速发展，我国多晶硅产能迅速扩张，由于市场需求相对不足，多晶硅产能过剩导致价格大幅下跌是当前行业面临的一个重要问题。

一、产业链

多晶硅产业链主要包括上游原材料供应、中游多晶硅生产制备以及下游应用领域三个主要环节。多晶硅产业链上游主要原材料为工业硅；中游按纯度分类，可以分为太阳能级多晶硅、电子级多晶硅和冶金级多晶硅三类；下游广泛应用于光伏、半导体、建筑、汽车交通、航空航天、纺织等行业。

资料来源：中商产业研究院整理

二、上游分析

1.工业硅产能及产量

受下游需求拉动，近年来国内工业硅市场行情整体较好，产能及产量持续增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国工业硅行业市场前景调查及投融资战略研究报告》显示，2023年中国工业硅产能达到700.5万吨，产量达到375.5万吨，连续三年保持增长。中商产业研究院分析师预测，2024年中国工业硅产能及产量将分别达到738.8万吨和426.4万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

2.企业工业硅新增产能

当前，我国工业硅企业数量达200余家，2023年全国top10企业供应占比在57%，top20企业供应占比在66%，随着头部企业产能扩张，以及一体化配套产能，行业产能集中度进一步提高。

资料来源：中商产业研究院整理

3.工业硅消费结构

工业硅主要应用于多晶硅、有机硅以及铝合金等领域。在多晶硅中，工业硅是制造多晶硅的主要原料，并用于光伏硅片生产，2023年多晶硅消耗工业硅182.5万吨，大幅领先其它消费领域，占比达到53%；在有机硅中，工业硅用于生产硅橡胶、硅油、硅树脂、硅烷偶联剂等产品，2023年有机硅消耗工业硅92.5万吨，占比27%；在铝合金中，工业硅作为非铁基合金的添加剂，能提高基体金属的强度、硬度和耐磨性，2023年铝合金消耗工业硅65.2万吨，占比19%。

数据来源：中商产业研究院整理

三、中游分析

1.全球产量

近年来，全球多晶硅产业快速发展。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国多晶硅专题研究及发展前景预测评估报告》显示，2023年全球多晶硅产量约为160.8万吨，同比增加约60.6%，其中电子级多晶硅产量约3.88万吨，太阳能级块状硅约为134.9万吨、颗粒硅约为22万吨，在全球多晶硅总产量中的占比分别为2.4%、83.9%和13.7%。中商产业研究院分析师预测，2024年全球多晶硅产量将达到230.5万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

2.国内产量

中国是全球最大的多晶硅生产国，多晶硅产能和产量均占据全球主导地位。近年来，随着光伏和半导体行业的快速发展，全国多晶硅产量快速增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国多晶硅专题研究及发展前景预测评估报告》显示，2023年中国多晶硅产量约147.2万吨，同比增加71.8%。中商产业研究院分析师预测，2024年随着多晶硅企业技改及新建产能的释放，产量预计将超过210万吨。

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3.国内产能

从产能来看，中商产业研究院发布的《2024-2029年中国多晶硅专题研究及发展前景预测评估报告》显示，2023年中国在产多晶硅企业22家，全国多晶硅有效产能230万吨，同比增加97.2%，产能增加主要来自于通威、协鑫、新特能源、青海丽豪、亚洲硅业等新建产线投产。中商产业研究院分析师预测，2024年中国多晶硅产能将超过300万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

4.多晶硅产能分布

当前，我国多晶硅产能主要分布在电力成本较低的区域，新疆、‌内蒙古和四川成为多晶硅生产的主要基地。‌2023年，新疆为我国多晶硅的第一大产区，产能占比约为33%，内蒙、四川、青海三地供应占比分列第二、三、四位，分别占比29%、17%、8%，剩余产量分散在江苏、云南、宁夏、陕西、甘肃等地。

数据来源：中商产业研究院整理

5.行业竞争格局

随着全球光伏产业的快速发展，我国拟建、在建和建成多晶硅生产线众多，通威股份、协鑫集团、特变电工、大全能源和东方希望等主要企业纷纷推出扩产计划。截至2023年底，国内Top10厂商建成产能合计达到约227万吨，约占总产能的98.70%。

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6.行业企业热力分布图

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

1.光伏行业

多晶硅是光伏制造最核心的原材料环节，是助力实现“双碳”目标的重要加速器。光伏行业是多晶硅的主要应用领域，超过90%的多晶硅流向光伏产业。近年来，在“双碳”战略目标下，我国光伏行业得到迅速发展，光伏装机容量快速上升。数据显示，2024年上半年，全国光伏新增容量1.02亿千瓦，同比增长31%，其中集中式光伏4960万千瓦，分布式光伏5288万千瓦。截至2024年6月底，全国光伏发电装机容量达到7.13亿千瓦，同比增长52%，其中集中式光伏4.03亿千瓦，分布式光伏3.1亿千瓦。

数据来源：中商产业研究院整理

2.半导体行业

半导体产业由多晶硅材料-硅片-半导体器件组成，半导体器件是现代电子设备的核心组成部分，终端广泛应用于计算机、通信、消费电子、汽车、工业控制、医疗设备等各个领域。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国半导体行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，2023年全球半导体销售额约5201亿美元，同比下滑9.4%，其中亚太区域表现下滑14.4%。2024年第一季度全球半导体行业销售额达1377亿美元，同比增长15.2%，环比小幅下滑5.7%。

数据来源：SIA、中商产业研究院整理

更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国多晶硅行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、行业研究报告、行业白皮书、行业地位证明、可行性研究报告、产业规划、产业链招商图谱、产业招商指引、产业链招商考察&推介会、“十五五”规划等咨询服务。