中商情报网讯：2024年上半年，磷化工行情有所修复，磷化工板块景气度持续攀升。此外，在相关政策引导下，磷化工公司积极加强技术创新和研发投入，推动行业的技术进步和升级。

一、产业链

磷化工产业链中，上游为原材料，用硫酸、硝酸或盐酸分解磷矿制得的磷酸统称为湿法磷酸；以黄磷为原料，经氧化，水化等反应而制取的磷酸称为热法磷酸。中游为含有磷元素的各种有机物、无机物，下游应用于饲料、农药、锂电池、阻燃剂等行业。

图片来源：中商产业研究院

二、上游分析

1.硫酸

（1）产量

近年来，随着工业化和城镇化进程的加快，硫酸的市场需求持续增长。近年来，中国硫酸产量整体呈现增长趋势。中商产业研究院数据库显示，2024年上半年中国硫酸产量达5059.6万吨，同比增长9.2%。

数据来源：中商产业研究院数据库

（2）重点企业分析

硫酸作为一种重要的基础化工原料，在工业、农业、国防和制造业等领域有着广泛的应用。硫酸的重点企业主要包括中石化南京工程公司、铜陵有色金属集团股份有限公司、紫金矿业集团股份有限公司、云南铜业（集团）有限公司。具体如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

2.磷矿石

（1）产量

磷矿石是磷化工的主要原材料，磷矿石的供给对整个磷化工产业链的发展有决定性的作用。中商产业研究院数据库显示，2024年1-6月中国磷矿石产量达5081.2万吨，同比增长4.8%。

数据来源：中商产业研究院数据库

（2）竞争格局

目前，中国磷矿石企业集中度较高，前五企业产量占比达66.1%，其中，贵州磷化集团和云天化分别以24.1%和21.1%的市场份额排名前二。其次分别为兴发集团、西部化工、大峪口，占比分别为8.8%、7.5%、4.5%。

数据来源：中商产业研究院整理

3.焦炭

（1）产量

焦炭是固体燃料的一种。中商产业研究院发布的《能源系列之中国焦炭市场监测与行业动态跟踪专题周报》显示，2023年，‌我国焦炭产量为49260万吨，‌同比增长3.6%，‌创历史新高。中商产业研究院分析师预测，2024年中国焦炭产量将达50000万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）竞争格局

中国焦炭行业参与者众多，市场集中度低，目前占比最重的为中煤能源，占比为2.05%，其次为平煤股份，占比为2.03%。

数据来源：中商产业研究院整理‌

三、中游分析

1.黄磷

近年来，由于中国加强了环保监管和供给侧改革，黄磷行业经历了产能的淘汰和结构调整。2024年1-3月，黄磷市场价格先涨后跌，春节假期前，下游企业备货需求集中，支撑黄磷市场价格上扬。4-6月，黄磷市场价格再次经历先涨后跌，清明节和五一劳动节期间，下游备货情况明显，价格步步攀高。

数据来源：生意社，中商产业研究院整理

2.磷酸一铵

（1）产量

磷酸二氢铵，又名磷酸一铵，是一种无机化合物，主要用作木材、织物、纸张的防火剂，也可用作化肥、面包改进剂、食品添加剂。中商产业研究院发布的《2024-2030年中国磷酸一铵市场调查与行业前景预测专题研究报告》显示，2024年1-6月，中国磷酸一铵累计产量达到532.25万吨，较去年同期增加了68.79万吨，同比增长14.84%。

数据来源：中国农资流通协会、中商产业研究院整理

（2）竞争格局

中国磷酸一铵集中度较低，前五企业产能占整体的39.6%。其中，湖北祥云产能占比最多，达11.6%。其次分别为湖北新洋丰、云天化、四川龙蟒、司尔特，占比分别为10.6%、7.2%、5.3%、4.9%。

数据来源：中商产业研究院整理

3.磷酸二铵

（1）产量

磷酸二铵又称磷酸氣二铵(DAP)，简称二铵，是含氮磷两种营养成分的复合肥。中商产业研究院发布的《2024-2030年中国磷酸二铵市场调查与行业前景预测专题研究报告》显示，2024年1-6月中国磷酸二铵累计产量698.63万吨，较去年同期增加55.23万吨，同比上涨8.58%。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）竞争格局

目前，中国磷酸二铵市场集中度较高，前五企业产能占比综合接近70%，其中云天化凭借24.49%的市场份额排名第一。其次分别为贵州开磷、贵州瓮福、湖北宜化、湖北大峪口，占比分别为19.05%、12.02%、9.07%、4.99%。

数据来源：中商产业研究院整理

4.草甘膦

磷化工行业中，草甘膦是一种非常重要的产品。草甘膦是一种非选择性、传导性的除草剂，广泛应用于农业领域，尤其是与耐草甘膦的转基因作物配合使用。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国磷化工行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，2023年中国草甘膦名义产能为81万吨，产量为53万吨，与2022年相比有所下降。中商产业研究院分析师预测，2024年中国草甘膦产量将达到58万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

5.重点企业分析

整体来看，中国磷化工行业的市场集中度较高，特别是在磷酸一铵和磷酸二铵等产品领域，云天化、兴发集团等大型企业在市场中占据主导地位。从上市企业经营情况来看，2023年中国磷化工行业营收排名前列的企业包括云天化、兴发集团、湖北宜化、和邦生物、川发龙蟒、六国化工等，这些企业在磷化工产品的生产和供应中占有重要地位。

资料来源：中商产业研究院整理

6.企业热力分布图

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

1.农业

近年来，我国农业经济平稳运行，增势良好。中商产业研究院发布的《2023年全国农业招商引资蓝皮书》显示，我国农业总产值由2019年的12.40万亿元增至2023年的15.85万亿元，年均复合增长率达6.34%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国农业总产值将达到16.86万亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

2.饲料

随着中国人口的增加和消费水平的提高，对肉类、蛋类、奶制品和水产品的需求不断增长，推动了养殖业的发展，从而增加了对饲料的需求。中商产业研究院数据库显示，2024年1-6月中国饲料产量达15027.7万吨，同比下降0.8%。

数据来源：中商产业研究院数据库

3.锂电池

近年来，中国锂电池出货量不断增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国锂电池行业市场前景预测及未来发展趋势研究报告》显示，2023年，中国锂离子电池出货量达到887.4GWh，同比增长34.3%，在全球锂离子电池总体出货量的占比达到73.8%，出货量占比继续提升。中商产业研究院分析师预测，2024年中国锂电池出货量将超过1000GWh。

数据来源：EVTank、中商产业研究院整理

更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国磷化工市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、行业研究报告、行业白皮书、行业地位证明、可行性研究报告、产业规划、产业链招商图谱、产业招商指引、产业链招商考察&推介会、“十五五”规划等咨询服务。