2025年中国风力发电产业链梳理及投资热力地图（附产业链全景图）-中商情报网

2025年中国风力发电产业链梳理及投资热力地图（附产业链全景图） 中商产业研究院 2025-03-07 08:33

中商情报网讯：在技术进步提升风电经济性，并网优势促进投资力度倾斜的背景下，风电行业将景气高启。短期“十四五”收官，国内风电装机需求有望加速放量，中长期国内外海风需求支撑有力。

一、产业链梳理

中国风力发电产业链上游包括原材料及零部件，原材料包括环氧树脂、玻璃纤维、碳纤维、钢材、夹层材料等，零部件包括叶片、风电铸件、发电机、主控系统、轴承等；中游可分为陆上风电和海上风电；下游为风电开发建设及运营维护。

资料来源：中商产业研究院整理

产业链上游聚焦材料性能突破与核心部件国产化，中游差异化布局陆海市场，下游加速智能化运维体系建设。技术升级推动单机容量提升与LCOE（平准化度电成本）下降，海上风电向深远海与漂浮式扩展，陆上风电则向沙戈荒大基地集中。全产业链协同助力“双碳”目标，但需突破轴承寿命、超长叶片颤振抑制等关键技术瓶颈，并应对海上施工成本高、生态保护等挑战。

资料来源：中商产业研究院整理

二、上游分析

1.碳纤维

（1）产能情况

碳纤维是21世纪的“新材料之王”，近年来我国碳纤维行业产能快速扩张。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国碳纤维行业市场调查与投资前景研究报告》显示，截至2024年底，国内碳纤维年产能达135500吨，新增产能15300吨，产能增速为12.73%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国碳纤维产能将达到150800吨。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

碳纤维重点企业近年来在国产替代与技术创新上取得突破性进展，大丝束（48K以上）碳纤维量产技术实现自主可控，12K/24K规格产品良率突破95%。龙头企业通过千吨级生产线建设，产能规模进入全球前三，产品覆盖风电叶片、航空航天、新能源装备等高端领域，其中风电领域碳纤维用量占比超50%。

资料来源：中商产业研究院整理

2.钢材

（1）产量

随着工业生产稳步回升，国内制造业用钢需求上升，我国钢材产量呈现平稳增长的趋势。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国钢材行业市场分析及发展趋势预测报告》显示，2024年中国钢材累计产量达139967.4万吨，较上年增长1.1%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国钢材产量将达到140552.4万吨。

数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

中国钢材企业众多，规模不一。在国企央企中，宝武集团、河钢集团、鞍钢集团、首钢集团等大型钢铁企业占据了主导地位。而在民企中，沙钢集团、建龙集团、敬业集团等也具有较强的竞争力。具体如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

3.风电叶片

当前风电叶片市场呈现大型化、轻量化与智能化升级趋势，主流叶片长度突破120米，碳玻混编技术使减重效果达20%以上，海上风电16MW机型叶片需求激增。国内头部企业如中材科技、时代新材等占据全球60%市场份额，年产能均超10GW，单套叶片成本较2020年下降25%，并加速布局海上超长叶片（140米+）及可回收环氧树脂技术。

资料来源：中商产业研究院整理

4.风电铸件

（1）产能

随着风机产业快速发展，风电铸件规模需求稳步向前。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风电铸件行业调研及投资风险研究预测报告》显示，2023年中国风电铸件产能246万吨，同比增长15.0%，2024年约为269万吨。中商产业研究院分析师预测，2025年中国风电铸件产能将增长至291万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

中国风电铸件主要企业包括日月股份、广大特材、金雷股份、吉鑫科技、天奇股份，具体情况如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

5.轴承

（1）产量

轴承是数控机床设备中的一种重要零部件，主要起支撑机械旋转体，降低摩擦系数，并保证回转精度的作用。轴承行业是我国重点发展的战略性基础产业，我国轴承产量呈现增长的趋势。中商产业研究院发布的《2025-2030中国主轴轴承市场现状及未来发展趋势》显示，2023年中国轴承产量约275亿套，较上一年增长6.18%，2024年约为296亿套。中商产业研究院分析师预测，2025年中国轴承产量将超过300亿套。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

轴承制造行业作为机械工业的关键组成部分，近年来在全球市场展现出稳步增长的趋势，中国作为世界最大的轴承市场，正积极推动技术创新与国产替代。重点企业主要包括人本股份、瓦轴集团、五洲新春、光洋股份、万向钱潮，具体如图所示：

资料来源：中商产业研究院整理

三、中游分析

1.累计装机容量

我国在风电技术研发和生产方面不断增加投入、提升技术水平和产能，已成为全球领先的风电制造国家。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风电设备行业调研及发展趋势前瞻报告》显示，截至2024年底，中国风电装机容量约52068万千瓦，同比增长18.0%。

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理

2.新增装机容量

中商产业研究院发布的《2025-2030年中国风电设备行业调研及发展趋势前瞻报告》显示，2024年，全国（除港、澳、台地区外）新增装机14388台，容量8699万千瓦，同比增长9.6%。

数据来源：CWEA、中商产业研究院整理

3.装机结构

2024年，在新增吊装的风电机组中5.0MW（不含5.0MW）以下风电机组装机容量占比为4.9%，比2023年下降了约13个百分点；5.0MW至6.0MW（不含6.0MW）风电机组装机容量占比为34.9%，比2023年增长了约5个百分点；6.0MW至7.0MW（不含7.0MW）风电机组装机容量占比为37.4%，与2023年比下降了约0.6个百分点；7.0MW至9.1MW风电机组装机容量占比为14.1%，比2023年增长了约4.1个百分点；10MW及以上风电机组装机容量占比为8.7%，比2023年增长了约4.5个百分点。

数据来源：CWEA、中商产业研究院整理

4.竞争格局

截至2024年底，前5家整机制造企业累计装机市场份额合计为61.7%，前10家整机制造企业累计装机市场份额合计为87.3%，其中：金风科技累计装机容量超过1亿千瓦，占国内市场全部装机的22.6%：远景能源累计装机容量超过7000万千瓦，明阳智能累计装机容量超过6000万千瓦，占比分别为13.3%和11%；运达股份和东方电气累计装机容量均超过3000万千瓦，占比分别为8.3%和6.5%。

数据来源：CWEA、中商产业研究院整理

5.重点企业分析

目前，中国风力发电A股相关上市企业分布广泛，其中浙江省最多，共9家。北京市共7家，排名第二。广东省和江苏省均为6家，并列第三。

资料来源：中商产业研究院整理

6.企业热力分布图

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

2024年，全社会用电量98521亿千瓦时，同比增长6.8%，其中规模以上工业发电量为94181亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量1357亿千瓦时，同比增长6.3%；第二产业用电量63874亿千瓦时，同比增长5.1%；第三产业用电量18348亿千瓦时，同比增长9.9%；城乡居民生活用电量14942亿千瓦时，同比增长10.6%。