中商情报网讯：金融衍生品市场是一种以证券市场等为基础派生出来的金融市场，金融衍生品工具主要包括期货、期权、互换、远期等基本类型。在国家政策的大力支持下，我国期货市场蓬勃发展。数据显示，我国期货市场成交量从2013年的20.62亿手增长到2020年的61.53亿手，增长198.40%。成交额方面，由于受到2016年金融期货交易活跃度下降的影响，2016年期货交易成交额从2015年的554.23万亿元下降到2016年的195.63万亿元，随后逐渐恢复至2020年的437.53万亿元。

数据来源：期货业协会、中商产业研究院整理

近年来，在各项政策推动下，我国金融证券市场投资者队伍不断发展壮大，也为相关软件行业提供了巨大的潜在发展动力。以股票投资者为例，根据中国证券登记结算有限责任公司统计，2016-2020年股票市场账户数量保持稳步增长态势，2020年末国内股票账户投资者数量已达17777万户。

数据来源：中国证券登记结算有限责任公司、中商产业研究院整理

行业发展困境

1.资本市场波动

受益于国内经济的持续增长，资本市场体系建设的逐步完善，我国资本市场的持续繁荣，带动了金融衍生品软件和信息技术服务行业的快速发展。但相比于发达国家，我国资本市场仍然十分年轻，市场波动较大，许多方面亟待完善，构建透明高效、结构合理、功能完善、运行安全的资本市场是一项长期任务。未来，资本市场的波动，可能影响本行业的稳步发展。

2.金融衍生品投资门槛较高

相对于证券投资基金、股票、银行理财等，期货及相关衍生品投资者进入门槛较高。期货及其相关衍生品的T+0、杠杆交易等机制决定了该行业市场的风险较大，波动性较高。为保护中小投资者利益，证监会和期货交易所对金融衍生品投资者的资金量、风险承受能力提出了较高的要求，这些门槛一定程度上限制了投资者规模的快速扩张。同时，伴随着近年来高频交易及量化交易等复杂衍生品种的出现，风险控制的难度进一步加大。金融衍生品投资的高门槛一定程度上制约了本行业的快速发展。

3.专业性人才相对缺乏

本行业涉及金融工程、量化交易、信息技术和软件工程等专业领域，对业务人员、研发人员和管理人员的专业知识、行业经验、持续创新能力等要求较高。目前这类高素质复合型人才在市场上相对稀少，大多靠企业自己培养。人才的稀缺可能成为该行业高速发展的阻碍因素。

行业发展前景

1.互联网信息技术高速发展

利用信息技术的发展推进产品的不断创新和进步，完善金融信息服务的功能和表现形式，不断满足客户的需求，已经成为推动本行业发展的核心驱动因素之一。与此同时，近年来我国不断加强互联网基础建设，互联网用户规模不断扩大，普及率稳步上升。5G的普及、无线网络的发展和智能手机的价格持续走低，为手机上网奠定了较好的使用基础，有效提高互联网的可获取性及终端的多样化。互联网信息技术的高速发展为本行业奠定了良好的技术环境。

2.金融衍生品市场深度和广度不断增加

近年来，我国金融衍生品市场规模不断扩大，新的交易品种陆续推出。同时，我国期货市场的国际影响力显著增强，逐渐成长为全球最大的商品期货交易市场和第一大农产品期货交易市场，并在螺纹钢、白银、铜、黄金、动力煤、股指期货以及众多农产品等品种上保持较高的国际影响力。2015年以来，我国期货市场交易品种增长迅速，其中2019年，我国期货市场新品种上市达到15个新品种，成为历年之最。随着经济发展水平的提高，企业风险管理需求不断的多元化和个性化，我国金融衍生品市场品种体系将不断丰富和完善。

3.投资需求不断增长

随着中国居民收入水平的快速上升和财富的不断积累，社会对于资产配置的需求正迅速扩大，传统金融产品已经无法满足居民的投资需求。金融衍生品作为一种重要的金融工具，其所具有的资产配置和风险对冲功能，正逐步得到投资者的重视和认可。社会对于金融衍生品不断扩张的需求，将不断推动金融衍生品软件和信息技术服务行业的发展。

4.金融衍生品交易互联网开户方式放开

2015年4月，中国期货业协会发布《期货公司互联网开户规则》和《期货公司互联网开户操作指南》，2015年7月，中国期货市场监控中心期货互联网开户云成功上线。这标志着期货开户业务全面步入互联网时代。期货互联网开户的放开，是顺应金融数字化浪潮和云计算趋势的行业创新，将进一步拓展期货公司业务空间，提高投资者开户便利性，并有利于带动金融衍生品软件和信息技术服务行业发展。

5.国家政策大力支持

近年来，国家出台了一系列政策支持和鼓励软件信息行业的发展，支持软件企业进一步提高创新能力。2016年12月18日，工信部发布《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年）》，明确了软件是新一代信息技术产业的灵魂。软件和信息技术服务业是引领科技创新、驱动经济社会转型发展的核心力量，是建设制造强国和网络强国的核心支撑，并从产业规模、技术创新、融合支撑、企业培育、产业集聚几个方面明确提出了发展目标，其中在企业培育方面，提出要“扶持一批创新活跃、发展潜力大的中小企业，打造一批名品名牌。”2016年12月27日，国务院发布《国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知》，指出信息化代表新的生产力和新的发展方向，已经成为引领创新和驱动转型的先导力量，要求促进金融信息服务业健康发展，深化信息技术在现代农业、先进制造、创新创业、金融等领域的集成应用。2020年7月27日，国务院发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，进一步提出在财税政策、投融资政策、研究开发政策、人才政策、知识产权政策、市场应用政策和国际合作政策等几个方面对集成电路产业和软件产业予以支持。

更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国金融行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。