中商情报网讯：20世纪初至今，中国汽车市场快速发展，汽车产销增长，民族汽车竞争力逐步提升，涌现了大量优秀的本土汽车企业。当前，我国汽车行业集中度较高，形成了三大阵营。

汽车产销复苏

2016-2017年我国汽车产销量处于不断增长态势，2018年，我国汽车产量为2781万辆，汽车销售为2808万辆，同比分别下降4.16%和2.76%。2019年，我国汽车产业面临的压力进一步加大，汽车产销双降。2020年受新冠肺炎疫情影响，2020年，汽车产销2523万辆和2531万辆，同比下降2.0%和1.9%。2021年汽车行业复苏，1-10月，汽车产销分别完成2058.7万辆和2097.0万辆，同比分别增长54%和6.4%，增幅比1-9月继续回落2.1和2.3个百分点。与2019年同期相比，产销同比分别增长0.6%和1.4%，增幅比1-9月分别扩大0.2和0.1个百分点。

数据来源：中汽协、中商产业研究院整理

数据来源：中汽协、中商产业研究院整理

汽车行业集中度较高

2021年1-10月，汽车销量排名前三位的企业集团销售合计为962.3，同比下降2.5%，占汽车销售总量的45.9%，低于上年同期4.2个百分点。排名前五位的企业集团销售合计为1324.4，同比增长1.4%，占汽车销售总量的63.2%，低于上年同期3.1个百分点。排名前十位的企业集团销量合计为1802.8万辆，同比增长3.4%，占汽车销售总量的86.0%，低于上年同期2.5个百分点。值得注意的是，主要新势力企业汽车销量合计69.5万辆，同比增长241.9%，占汽车销售总量的3.3%，高于上年同期2.3个百分点。

数据来源：中汽协、中商产业研究院整理

汽车行业集中度下降

中国汽车行业集中度总体保持在85%以上，总体呈现先增后降的趋势，2019年汽车行业集中度达到最高峰90.4%。随着互联网大厂跨界造车，汽车集中度被稀释。2020年，中国汽车销量排名前十位的企业（集团）共销售2264.4万辆，占汽车销售总量的89.5%。2021年1-10月，汽车销量排名前十位的企业（集团）销量合计为1802.8万辆，占汽车销售总量的86.0%，低于上年同期2.5个百分点。

数据来源：中汽协、中商产业研究院整理

汽车行业形成三大阵营

目前，汽车行业企业由传统车企、互联网造车企业、科技巨头组成。目前，汽车行业企业由传统车企、互联网造车企业、科技巨头组成。

传统车企：新能源车企的快速增长，给传统车企带来了一定的威胁，传统车企向新能源汽车转型新能源汽车转型。目前，传统车企推出的新能源汽车产品已经完成了油改电的过渡，是完全依托新平台开发的新产品。

互联网造车企业：2014年特斯拉引爆了中国电动车市场。随后，本土以互联网思维造车的企业及其产品如雨后春笋般涌现，蔚来、小鹏、理想为首的互联网企业在国内开启了制造电动车的先例。作为先入局者，蔚来、小鹏、理想已迅速成长为头部造车新势力，正逐步加码汽车智能化，疯狂追逐自动驾驶。

科技巨头：2021年，中国汽车行业风起云涌，华为、阿里、小米、百度等科技巨头纷纷下场造车，抢占新能源汽车赛道。

乘联会秘书长崔东树指出，目前大部分互联网企业还是从软件着手，并非改造车内的体系结构，没有实现从燃油车向电动化转型的整个对产品设计体系的重塑，只是加装一些驾驶套件和应用软件体系。像百度、小米是做纯智能化体系，与新势力造车有一定区别，传统车企电动化做得也比较突出。

资料来源：中商产业研究院

上汽市场份额最高

2021年1-10月，上汽市场份额最高达到19.7%，一汽、东风位居第二和第三，市场份额分别为13.6%、12.7%。长安、广汽市场份额分别为9.2%、8.0%。北汽市场份额6.9%，吉利、长城、奇瑞、华晨宝马市场份额不足5%。

数据来源：中汽协、中商产业研究院整理

TOP10企业汽车销量对比

上汽深受市场欢迎，汽车销量较高，2021年1-10月，上汽汽车销量412.1万辆。一汽、东风紧随其后，汽车销量分别为284.5万辆、265.7万辆。长安汽车销量逼近200万辆，同比增长22.1%。广汽、北汽、吉利汽车销量超100万辆。与上年同期相比，奇瑞、长城、长安汽车销量涨幅超20%。北汽、一汽、东风、上汽汽车销量小幅下降。

数据来源：中汽协、中商产业研究院整理

龙头车企介绍

1、比亚迪

比亚迪增收不增利

自2003年进军汽车业务以来，凭借领先的技术、成本优势及具备国际标准的卓越品质，比亚迪迅速成长为中国自主品牌汽车领军厂商。比亚迪拥有庞大的技术研发团队和强大的科技创新能力，已相继开发出一系列全球领先的前瞻性技术，建立起于新能源汽车领域的全球领先优势。比亚迪作为一家横跨汽车、电池、IT、半导体等多个领域的企业集团，拥有全球领先的电池、电机、电控及整车核心技术，以及全球首创的双模技术和双向逆变技术。

2020年比亚迪营收1565.98亿元，同比增长22.59%。归母净利润42.34亿元，同比增长162.27%。由于芯片供应不足以及原材料价格不断上涨，比亚迪增收不增利。2021年前三季度比亚迪实现营收1451.92亿元，同比增长38.25%；归母净利润24.43亿元，同比下降28.43%。比亚迪第三季度实现营收543.07亿元，同比增长21.98%；归母净利润12.70亿元，同比下滑27.50%。比亚迪连续两个季度出现净利润下滑，毛利率连续四个季度出现同比下滑。

数据来源：中商产业研究院大数据库

新能源汽车营收增长

比亚迪主要从事包含新能源汽车及传统燃油汽车在内的汽车业务、手机部件及组装业务、二次充电电池及光伏业务，并积极拓展城市轨道交通业务领域。2020年，比亚迪汽车、汽车相关产品及其他产品业务的收入约839.93亿元，同比增长32.76%，占比53.64%。2021年上半年，比亚迪汽车、汽车相关产品及其他产品业务的收入约391.57亿元，同比增长22.09%，占比43.08%。

数据来源：中商产业研究院大数据库

新能源汽车销量大增

受汽车行情影响，2018-2020年比亚迪汽车销量下滑，2020年比亚迪汽车销量426972辆，同比下降7.46%。2021年汽车行业回暖，比亚迪汽车销量回升。2021年1-10月比亚迪汽车销量542679辆，同比增长71.35%。

从产品结构来看，当前，我国新能源汽车对燃油车的替代正在提速。近年来，比亚迪燃油汽车销量呈现下滑趋势，新能源汽车销量大幅攀升。燃油汽车销量由2016年的272876辆降至2020年的237283辆。今年以来，我国新能源汽车行业稳中向好，比亚迪新能源汽车销量节节攀升，燃油汽车销量持续下降。2021年10月新能源汽车销量81040辆，同比增长249.1%。燃油汽车销量8895辆，同比减少63.7%。2021年1-10月，比亚迪新能源汽车销量418619辆，同比增长212.03%，燃油汽车销量124060辆，同比减少32.04%。当前，我国交通领域碳减排的压力依然不容小觑，交通能源实现“双碳”目标，离不开存量减排和增量替换这两个方向，“双碳”政策加码，新能源替代燃油车是大势所趋。作为新能源汽车领军企业，预计比亚迪新能源汽车销量将大增。

数据来源：中商产业研究院大数据库

数据来源：中商产业研究院大数据库

三年研发投入超255亿

比亚迪通过加强研发投入和技术创新，提升各业务相关产品的综合竞争力，巩固并维持行业领先地位。据悉，比亚迪研发投入远超传统汽车企业。2018年至2020年，比亚迪研发投入分别为85.36亿元、84.21亿元和85.56亿元，占营收比例分别为6.56%、6.59%和5.46%，持续保持高位。比亚迪三年研发投入合计超255亿元。2021年上半年比亚迪研发投入44.12亿元，同比增长36.51%，占营收比例为4.9%。

数据来源：中商产业研究院大数据库

2、小鹏汽车

营收毛利率齐涨

小鹏汽车成立于2014年，总部位于广州，是广州橙行智动汽车科技有限公司旗下的互联网电动汽车品牌。2018年1月，小鹏汽车交付了39辆新车，并成为首家进入乘联会新能源车销量榜的互联网造车企业。2020年8月小鹏汽车纽交所上市，2021年7月，小鹏汽车正式于香港联合交易所主板挂牌交易，股票交易代码为09868。

2018-2020年小鹏汽车总收入分别为9700万元、23.21亿元、58.44亿元。净亏损分别为13.99亿元、36.92亿元、27.32亿元。今年上半年营收67.12亿元，同比上升569.3%；净亏损19.81亿元，去年同期亏损为20.76亿元。

随着营收的增长，小鹏汽车的毛利率也有明显提升，从2018年的-24.3%到2019年的-24.0%，2020年进一步增长至4.6%。2021年上半年，小鹏汽车毛利率11.6%。

数据来源：中商产业研究院大数据库

汽车交付量激增

小鹏汽车的交付量从2018年的29辆增加至2019年的12728辆，并在2020年进一步增加至27041辆；2021年上半年，交付30738辆，同比增长459%。2021年1-10月，小鹏汽车交付66542辆智能车，同比增长289%。小鹏汽车历史累计交付量在2021年10月底突破10万辆。

数据来源：中商产业研究院大数据库

研发投入率高

小鹏汽车是目前唯一一个在中国自动辅助驾驶全栈（不包括芯片与雷达）做研发的OEM厂商。与国内同行相比，它亦是中国唯一一家成功自主研发出可用于商业化的自动驾驶软件系统，并实现量产的整车企业。因此，小鹏汽车持续加大研发投入的力度。2020年，小鹏汽车研发投入达到17.26亿元，研发费用占收入的比重达到29.53%，明显高于蔚来、理想。今年上半年的研发投入为6.3亿元，占收入比例超60%。按照小鹏的规划，到2021年年底，研发人员数量大概会增加之前的一倍，同时还会在公司的生态体系里面，也布局大量的研发人员。

数据来源：中商产业研究院大数据库

加速布局充电网络

为了进一步降低用户用车门槛，解决用户的补能痛点，小鹏汽车持续加速积极布局城市通勤、高速出行等场景下的超充网络。截至9月底，小鹏汽车已于全国铺开439座小鹏品牌超充站，覆盖121个城市。同时，小鹏汽车采用优选第三方场站的模式，在全国221个城市，铺开1648座优质免费充电站，为用户提供极致的充电服务。在四季度，小鹏将继续提升充电、销售和服务网络的覆盖面，以迎接不断加速扩大的市场需求。

布局移动出行

小鹏汽车公布，于2021年11月8日及2021年11月11日，小鹏汽车已从工信部取得批准，据此，小鹏汽车获准持有易点出行及智鹏车联网的最高许可股权，即易点出行及智鹏车联网各50%的股权。

截至本公告日期，小鹏汽车通过全资子公司持有易点出行及智鹏车联网各50%的股权。小鹏汽车会继续将易点出行及智鹏车联网的财务业绩并入集团的合并财务报表。

资料显示，广州易点智慧出行科技有限公司推出的移动出行平台“有鹏出行”正式上线，并且官方表示已经获得广州市网约车牌照。据悉公司在2019年全广州投入超过2000辆定制款小鹏G3用于网约车服务。

结束语：新一轮科技革命与产业变革加速发展，汽车新能源化、智能化、网联化等成为产业共识。传统汽车产业链关系正在加速重塑，部分具备较强技术研发能力的企业将有望在此次变革中成长为新龙头。

更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国汽车行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。