中商情报网讯：玻尿酸，又称透明质酸，因其具有较高临床价值的生化药物,广泛应用于各类眼科手术,如晶体植入、角膜移植和抗青光眼手术等。还可用于治疗关节炎和加速伤口愈合。将其用于化妆品中,能起到独特的保护皮肤作用，可保持皮肤滋润光滑、细腻柔嫩、富有弹性，具有防皱、抗皱、美容保健和恢复皮肤生理功能的作用。透明质酸具有独特的黏弹性和优良的保水性、组织相容性和非免疫原性，在临床和日常生活中有着广泛的应用。

一、市场规模

随着微生物发酵生产透明质酸逐步实现大规模产业化，透明质酸在医药、生物医用材料、化妆品、食品等领域的应用得到极大普及和推广，并逐渐扩展至新的应用领域，如肿瘤治疗、组织工程、药物载体、口腔、胃肠、耳鼻喉等，拓展了透明质酸的应用领域。数据显示，我国玻尿酸市场规模从2015年45.2亿元增长至2019年136.0亿元，年复合增长率为27.5%，预计在2021年市场规模可达到154.6亿元。

数据来源：中商产业研究院整理

二、产业链

玻尿酸产业链上游为原料的提取和制造，中游为玻尿酸的生产和合成，下游为各消费应用渠道最后到达终端消费者。

                                            我国玻尿酸行业产业链图谱

资料来源：中商产业研究院整理

三、玻尿酸上游

玻尿酸上游为原料的提取和制造，经过二十多年的发展，我国透明质酸的发酵技术水平以及产量和质量均已达到国际先进水平，我国已成为全球最大的透明质酸原料生产国之一。

1.提取方法

链球菌发酵法成为透明质酸生产的主流方法。因为发酵技术的引入，透明质酸的生产规模得以迅速扩大，质量显著提高，生产成本显著降低。

提取法和发酵法的主要区别如下：

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下图为透明质酸提取工业流程图：

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四、玻尿酸中游

（一）玻尿酸原料

1.原料的市场规模

得益于对透明质酸认识的不断深入、监管政策的持续开放和市场需求的增长，近年来透明质酸原料的销量保持快速增长。弗若斯特沙利文数据显示，出口销量占主导且在国际市场中具有较强竞争力，中国企业在成本方面有优势，出口价格低于国际企业同等产品，同时中国也是全球玻尿酸原料销量最大的国家，约占比85%。

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由于终端需求和市场渗透率的不断提高，以及透明质酸的应用领域不断拓展，且中国的研发技术不断提升，我国玻尿酸原料市场规模将不断扩大。数据显示，我国玻尿酸原料市场规模从2015年19.4亿元增长至2019年34.3亿元，年复合增长率为15.3%，预计在2021年市场规模可达到41.7亿元。

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医药级玻尿酸终端产品主要涵盖三个应用领域医疗美容、骨科治疗和眼科治疗。其中医疗美容拥有较高占比和高复合增速。同时，透明质酸在医药和临床诊治中的主要应用包括：黏弹性手术、黏弹性补充疗法、黏弹性填充、黏弹性阻隔和黏弹性防护。另外，透明质酸在药物传递和组织工程等方面也有应用。

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2.市场占比情况

全球玻尿酸原料销量排名前五的企业均为中国企业，其中华熙生物是世界最大的玻尿酸生产及销售企业，销量占比39%。其它销量排名靠前的中国企业有焦点生物（占比13%）、阜丰生物（占比9%）、东辰生物（占比8%）、安华生物（占比6%）等，海外企业有日本Kewpie、捷克Contipro等，市场集中度较高。

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2020年华熙生物并购行业第四的东辰生物，获得其8%市场份额，目前，华熙生物在玻尿酸原料市场中的市占率已近行业半壁江山。

（二）玻尿酸

玻尿酸属于玻尿酸原料中的一种，原料中还包括透明质酸衍生物和其他生物活性物质等。

1.玻尿酸的销量

随着玻尿酸下游行业的持续发展，人们对于美的追求孜孜不倦，加上居民消费能力的增长，我国玻尿酸市场一直以来处于上升通道。数据显示，我国玻尿酸销售量从2015年207.4吨增长至418.8吨，年复合增长率为19.2%，预计在2021年将突破500吨。

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2.地区分布

得益于宏观消费环境、产业内部结构升级、新兴品类市场爆发等多方面积极因素的集中释放。我国的玻尿酸行业区域市场规模也表现出与我国区域经济正相关的态势。我国玻尿酸行业区域市场规模分布如下，其中，华东地区占比28.19%，华中占比9.52%，华南占比23.9%，华北地区占比18.9%，东北地区占比6.96%，西部地区占比12.8%。

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3.主要企业

华熙生物科技股份有限公司的主营业务为研发、生产和销售透明质酸等生物活性物质原料产品及生物医用材料终端产品，2019年华熙生物营业收入为18.9亿元，净利润为5.9亿元。

爱美客是国内生物医用软组织修复材料领域的创新型领先企业。已成功实现注射类透明质酸钠系列产品及聚对二氧环己酮面部埋植线的产业化，并建立了医用几丁糖、聚乳酸等生物医用材料的产品技术转化平台，产品临床应用涵盖医疗美容、外科修复以及代谢疾病治疗等领域。2019年爱美客营业收入为5.6亿元，净利润3.1亿元。

上海昊海生物科技股份有限公司是一家应用生物医用材料技术和基因工程技术进行医疗器械和药品研发、生产和销售的科技创新型企业。2019年昊海生物营业收入为16亿元，净利润为3.7亿元。

下图为我国玻尿酸行业上市企业汇总表：

资料来源：中商产业研究院整理

五、玻尿酸下游

（一）医疗美容

目前，中国已成为第二大医疗美容服务市场，并且市场规模不断扩大。2014年医疗美容服务市场总收入521亿元，2019年增至1521亿元。受疫情影响，不少消费者推迟了医美计划，预计2020年中国医疗美容服务市场总收入将有所下降。随着疫情好转，中国医美医疗美容服务市场将回暖，预计2021年中国医疗美容服务市场规模将达1727亿元。

数据来源：国际美容整形外科协会、中商产业研究院整理

我国有三十余款透明质酸产品获得国家药监局批准，可满足消费者对产品性能、价格等多方面差异化需求。

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(二）化妆品

伴随着居民可支配收入的增长，消费者需求的逐步升级，国内个人化妆品消费的品类将持续扩充，产品由低档向中高端升级，中高端化妆品市场有望长期繁荣并保持高于大众市场的增长率。根据国家统计局公布的数据显示，2019年我国化妆品类零售总额达2992亿元，同比增长12.6%，2020年我国化妆品类零售总额突破3200亿元。

数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理

（三）食品

随着科技的发展和不断进步，玻尿酸不仅可以作为外用，还可以作为食品内服。玻尿酸是人体自有物质，在婴儿的脐带中、人体的眼球、关节腔、皮肤、血液中都有玻尿酸。欧洲、日本、中国等国的多家权威机构科学实验早就已经证明，玻尿酸无毒性，非常安全。

中国食品产业分析师朱丹蓬说：“中国作为玻尿酸原料大国，每年都会出口大批量玻尿酸，这个产业已经做了很多年了，食品安全还是有保障的。玻尿酸相关产品也已经经过长期、大量的临床验证，所以对于普通民众来说，玻尿酸做食品是没有问题的，只是孕妇、太小的小孩，他们是不能服用的。”

人体内的玻尿酸是动态平衡的过程，既有分解，也有合成。口服玻尿酸在肠道内被酶降解后，以分子量较小的单糖或非单糖形式在肠道内被吸收。然后在体内合成酶的作用下被重新合成大分子玻尿酸。综上所述，玻尿酸在食品行业中也将有很大的发展空间。

更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国玻尿酸行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、产业研究报告、产业规划、园区规划、十四五规划、产业招商引资等服务。